Número FIRE

O que é o número FIRE

FIRE (Financial Independence, Retire Early) é o capital que, investido, rende o suficiente para cobrir seus gastos. Com a “regra dos 4%”, são cerca de 25 vezes o seu gasto anual.

Observação

É uma estimativa teórica baseada nos retornos históricos do mercado: não é garantia. Uma taxa de retirada mais baixa (3-3,5%) é mais prudente.

De onde vêm os 4%

O número não foi inventado: vem de um estudo dos anos 1990 que testou todas as janelas de trinta anos da história dos mercados americanos e perguntou qual retirada anual, corrigida pela inflação, uma carteira conseguiria sustentar sem se esgotar. A resposta ficou em torno de 4%, e daí nasce o multiplicador de vinte e cinco, que é simplesmente um dividido por 0,04.

O que também explica seus limites: ele fala de trinta anos, não de cinquenta; foi medido em um único mercado, o que teve o melhor desempenho de todo o século XX; e pressupõe uma carteira investida em boa parte em ações, não uma conta poupança. Quem para de trabalhar aos quarenta enfrenta um horizonte bem mais longo que o estudado, e por isso muita gente usa uma retirada de 3,5% ao ano, que corresponde a um multiplicador de cerca de vinte e nove.

O número depende dos gastos, não do salário

Esta é a parte que vira o raciocínio de cabeça para baixo. Ganhar mais ajuda, mas gastar menos age duas vezes: diminui a meta a alcançar e aumenta quanto você consegue guardar por ano. Gastar mil a menos por ano tira vinte e cinco mil da meta, de uma vez por todas.

Daí se conclui que a conta deve ser feita sobre os gastos reais de um ano inteiro, incluindo os itens que só aparecem de vez em quando: seguros, dentista, férias, o carro que um dia precisa ser trocado, o aquecedor que quebra a cada quinze anos. Usar o gasto de um mês tranquilo e multiplicar por doze é o erro que deixa qualquer número FIRE otimista demais.

O risco que o número não mostra

A média dos retornos não basta: também importa a ordem em que os retornos chegam . Duas sequências com a mesma média levam a resultados opostos se uma começa com três anos ruins, porque nesses anos você vende uma fatia maior de uma carteira menor, e o que foi vendido não participa da recuperação. É por isso que os primeiros cinco anos pesam mais que todos os outros.

As defesas conhecidas são duas, e nenhuma é complicada: manter dois ou três anos de gastos em instrumentos que não oscilam, para sacar deles nos anos ruins; e aceitar apertar o cinto quando os mercados caem, em vez de retirar o mesmo valor de cabeça baixa.

O que o cálculo não contém

Os impostos, que incidem sobre o que é retirado e mudam de um país para outro. A saúde, que em alguns países hoje é pública, mas não está garantido que cubra tudo por cinquenta anos. A aposentadoria pública, que não aparece na conta, mas que a partir de certa idade reduz bastante o capital necessário: quem deixa o trabalho cedo só precisa cobrir com capital a janela até a aposentadoria, não a eternidade.

E, acima de tudo, não contém a parte não financeira. Quem atingiu o número quase sempre relata as mesmas duas coisas: que o dinheiro foi suficiente e os dias, não. A hora de parar é uma decisão de vida para a qual o capital é só o pré-requisito.

Veja também

Para o crescimento do capital ao longo do tempo, use a calculadora de Juros compostos, e, para o tempo necessário até chegar a um valor, a Meta de poupança. Para o dia a dia, existem o Orçamento 50/30/20 e a Calculadora de inflação, que diz quanto valerá daqui a vinte anos o valor de hoje.